宜昌市优抚医院前身为宜昌市精神病院，成立于1973年，其间数易其名。2003年更名为“宜昌市优抚医院”，同时增挂“宜昌市精神卫生中心”。2014年6月，被确定为三级医院。2018年3月，通过三级乙等精神病医院评审。2023年增挂“宜昌市心理医院”为第三名称。系三峡大学教学医院，挂牌“三峡大学精神卫生中心”和“三峡大学精神卫生研究所”，国家级精神科住院医师规范化培训临床基地(协同基地)、湖北省精神科医师转岗培训基地、专科护士培训基地。
医院占地45亩，建筑面积3万平方米，编制床位500张，截止至2023年9月底，在岗职工364名(其中，卫技人员309人。高级职称42名，具有硕士研究生以上学历23人)。医院设有病区9个，精神科多次蝉联省级临床重点专科，临床心理科、信息科被评为市级临床重点专科。医院先后被确认为：国家药物滥用监测哨点、湖北省老年友善医疗机构、宜昌市精神心理疾病临床医学研究中心、宜昌市睡眠医学中心、宜昌市青少年心理健康中心、宜昌市成瘾诊疗中心、宜昌市社会科学普及教育基地(宜昌市心理健康教育基地)、宜昌市医养结合优秀示范机构。
医院的主要职能有：一是开展临床诊疗服务，主要针对精神类疑难危重病人开展临床诊疗服务；二是履行公共卫生职能，承担全市精神卫生宣教及精神疾病预防、筛查、康复全流程管理工作，全市严重精神障碍患者纳入医院日常管理之中，还具体负责全市社会心理服务体系建设及相关日常工作等；三是开展优抚对象疗养及医养结合服务工作。
医院拥有螺旋CT、心理CT、DR、全自动生化分析仪、脑电地形图仪、彩超、眼动检测、睡眠监测、血药浓度检测、基因检测等检验检查设备和无抽搐电休克治疗仪、生物反馈治疗仪、经颅磁刺激治疗仪、经颅直流电刺激治疗仪、脑循环功能治疗仪、多功能失眠治疗仪、子午流注低频治疗仪等520余台治疗设备。
近年来，医院坚持“患者满意、职工幸福、医院发展”的宗旨，倡导“优质、安全、关爱”的服务理念，秉承“务本求实、精诚济世”的院训，在工作作风上严谨求实，在医疗质量上精益求精，努力打造区域内最具实力的精神病专科医院，竭诚为区域内精神疾病患者和宜昌地区重点优抚对象的身心健康提供优质的医疗服务。